仙界里法術首屈一指的天冠大師（白允植飾）和花潭（金允石飾）受到眾神仙的要求收封作惡多端的妖怪，他們將傳說中無所不能的靈性笛子\"萬波息笛\"分為兩半，各自完成任務。天冠大師的得意弟子--精通遁甲、移形和隱身等多種高深道術的田禹治（姜東元飾）平日里總是愛耍小聰明闖禍，令一眾大師頭疼不已。這天利用遁地術引起凡間大騷動的田禹治被神仙們發現，花潭正打算找天冠大師興師問罪，結果卻發現天冠大師連帶半只靈笛不知所蹤。弟子田禹治和他的死黨楚鈴兒（劉海鎮飾）被眾神仙認為是殺害天冠大師的頭號嫌疑犯，因此兩人雙雙遭封入一幅畫軸中。

　　道士們消滅妖怪的傳說一直延續到500年后的首爾。

　　不知為何，原本已經被牢牢封印在畫中的妖怪們一個個跑出來在人間興風作浪，首爾危在旦夕。過去的那些神仙們都已退隱為現代的神父、和尚和算命術士。他們再次聚集起來打算找花潭商量對付妖怪的辦法，但花潭在500年前以要修行的理由早與大家失去聯系，生死不明。無奈之下，眾神仙來到擺放當年封印了田禹治和楚鈴兒畫像的博物館，將二人放出。神仙們要求二人將功贖罪，負責抓拿被放逐出來了的眾妖怪們。但生性自由風流的田禹治看到新鮮繁華的現代非常著迷，很快將抓妖怪的使命拋諸腦后忙于四處玩逛，更巧遇與500年前自己一見鐘情的女子長得一模一樣的徐仁靜（林秀晶飾），與后者開始了浪漫的愛情游戲。一方面，得知田禹治二人被放出來的花潭勃然大怒，突然性情大變和眾神仙對敵了起來，決定要殺死田禹治等