五代十國時期，諸國割據、戰亂頻生。後唐皇帝臨終將一支藏有寶藏秘密的玉簫交給公主。不久，後唐被後晉所滅，公主攜玉簫亡命天涯，以期復國之日。燕國國師為得寶藏，派人四處追殺，將軍柳君雄為救公主被燕國擒獲。柳妻賽小菁與公主匆忙逃入夏侯谷，不料谷內居民卻是被後唐所滅的夏侯國遺民，而太子夏侯瑭心存復國之志，正隱於谷中勤練獨孤九劍，夏侯瑭不知公主身份，救她於危難中，公主心存好感。谷外，公主和賽小菁再遇柳君雄。柳君雄屈服於燕國師的威逼利誘，盜去公主玉簫。公主早已洞悉，以假玉簫調換。賽小菁不恥丈夫所為，獨自保護公主尋找戰神將軍，協助復國。公主離谷，夏侯瑭為情所困，疏於習武；姑姑為迫其練劍，將公主捉回谷中。夏侯瑭不願強人所難，將她放走；公主留下玉簫以報真情。燕國國師帶兵闖入谷中殘殺居民。小菁終於找到退隱江湖的戰神將軍，趕至谷中與公主相會，在戰神將軍的保護下，擊退了燕國國師。夏侯瑭驚悉公主身份，誤以為感情被欺騙，悲傷中終於練成絕情的獨孤九劍。河川節度使德康與柳君雄各懷心事迎接公主玉駕。德康以毒酒迫戰神將軍說出玉簫秘密，戰神將軍寧死不屈。公主及賽小菁識破德康與柳君雄陰郑�設計反令二人自相殘殺。夏侯瑭欲找公主尋仇，燕國國師突現，迫公主交出玉簫。夏侯瑭以獨孤九劍殺死燕國國師，复刺公主，公主卻不閃避，血染寶劍。太子心中頓悟，與公主並肩將玉簫、寶劍拋下山崖，雙雙隱沒……