抗日戰爭時期，山東省清河縣的日寇、偽軍在威震齊魯的游擊隊女隊長肖斌和綠林英雄陸老虎的沉重打擊下，惶惶不可終日。為此，漢奸金百萬在電話里受到日寇山田司令的怒斥。緊接著，省政府馮專員又打來電話，說他女兒馮秋萍去天津，途經清河縣，請金百萬予以關照。馮秋萍在一隊人馬的護衛下，來到清河縣，受到了偽縣長、金百萬之子金永福的熱情接待。夜晚，陸老虎闖入金宅，向馮秋萍鳴槍警告。次日，馮秋萍帶著侍從鳳英，來到德興布莊和總經理葉昌龍接頭。原來這位馮小姐就是游擊隊長肖斌。肖斌截獲了馮秋萍，上級派她喬裝馮秋萍，打入敵穴，到德興布莊找化名葉昌龍的地下黨負責人李德山聯系，設法營救獄中的三位領導。狡猾的金永福為鏟除強敵，誘使陸老虎上鉤，邀請馮小姐鼎力相助。肖斌為救陸老虎脫險，打傷了特務隊長沈忠順，暴露了自己。金永福斥責沈忠順沒有抓住陸老虎，而對馮小姐將沈打傷，則認為是沈為自己開脫責任，未加理睬。為防意外，金永福讓沈忠順把共產黨人分散關押。肖斌為摸清情況，私闖禁區大廟。當晚，在辭行的宴會上，金永福得知關押在大廟內的兩位共產黨負責人被救走，他想到馮小姐夜闖大廟和打傷沈忠順，便對馮小姐產生了懷疑。肖斌臨危不懼，智斗群敵，平安脫險。在金百萬準備回去審訊于書記的途中，肖斌將他俘獲，并想用金百萬換回于書記。審訊中，金百萬才知肖斌就是小芳。當游擊隊與敵人交涉互換人質時，陸老虎為報金家殺害父母和妹妹小芳之仇，搶走金百萬。叛徒潘國華得知，帶領敵人從陸老虎處救走金百萬。為此，警覺的肖斌設計誘使叛徒暴露，除掉了潘國華。肖斌決定乘金百萬慶祝六十大壽之機，消滅警備隊，營救于書記。祝壽之日，金百萬叮囑金永福要嚴加防范，告訴兒子別忘記肖斌就是小芳，陸老虎就是大牛。藏在暗處的陸老虎聞此言，憤然殺死金家父子。這時，槍聲四起，肖斌率隊打進金府，經過激烈的戰斗，全殲了警備隊，救出了于書記。陸老虎終于找到了失散十幾年的妹妹小芳。兄妹相認后，哥哥陸老虎跟隨妹妹肖斌走上了革命的道路。